LBO

LBO-Grundlagen: Entry, Exit, MoIC und IRR

Baue eine einfache LBO-Rendite: Eigenkapitaleinsatz beim Einstieg, Wert beim Exit, MoIC und IRR.

Einsteiger·12 Min

LBO mit Sources & Uses und Schuldentilgung

Stelle Sources & Uses inkl. Transaktionskosten auf, berücksichtige Entschuldung und berechne die Rendite.

Fortgeschritten·16 Min

LBO Value Creation: Entschuldung vs. EBITDA-Wachstum

Vollständige LBO-Rendite inklusive Sources & Uses, Entschuldung und Rendite über 5 Jahre.

Profi·22 Min

Der Paper LBO: Die klassische 5-Minuten-Interviewfrage

Die berühmteste PE-Interviewfrage überhaupt: Rechne eine komplette LBO-Rendite im Kopf-Tempo durch – inklusive der MoM-zu-IRR-Schnellschätzung.

Fortgeschritten·20 Min

IRR im Kopf: Die MoM-Faustregeln für PE-Interviews

Die wichtigste Kopfrechen-Abkürzung im Private Equity. Ohne sie wirkst du im Interview langsam – mit ihr souverän.

Einsteiger·12 Min

Returns Bridge: Rendite trotz Multiple-Kontraktion aufschlüsseln

Der Exit-Multiple fällt unter den Einstiegs-Multiple – und der Deal ist trotzdem gut. Zerlege die Rendite in ihre drei Werttreiber.

Profi·22 Min

Credit Stats & Covenant-Headroom: Hält die Finanzierung?

Die Kennzahlen, die jeder Kreditgeber prüft – und die Berechnung, wie weit das EBITDA fallen darf, bevor der Covenant bricht.

Profi·22 Min

Kapitalstruktur: Der Debt-Tranche-Stack & blended Cost of Debt

Baue die Finanzierungsseite einer LBO-Transaktion Tranche für Tranche auf und berechne den gewichteten Fremdkapitalzins.

Profi·20 Min

Full LBO Model: Vollständiges 5-Jahres-Modell mit Cash Sweep (Excel)

Baue ein komplettes LBO-Modell von Sources & Uses über einen fünfjährigen Schuldenplan mit Cash Sweep bis zur Exit-Rendite – ohne Zwischenschritte, genau wie im echten Interview-Case.

Profi·60 Min·🗂️ Full Model

Full LBO Model: Multi-Tranche-Kapitalstruktur (Excel)

Baue ein komplettes LBO-Modell mit zwei Fremdkapitaltranchen – Senior Term Loan mit Pflichttilgung und Cash Sweep sowie nachrangige Mezzanine-Notes –, deren Schuldenpläne getrennt geführt und über einen Wasserfall verknüpft werden.

Profi·70 Min·🗂️ Full Model

Full LBO Model: Value Creation Bridge (Excel)

Baue ein vollständiges 5-Jahres-LBO-Modell und zerlege anschließend die Eigenkapitalwertsteigerung in EBITDA-Wachstum, Multiple-Expansion und Entschuldung – die klassische „Walk me through how you made money“-Frage.

Profi·65 Min·🗂️ Full Model

Interview-Test: LBO & Private Equity (12 Fragen)

Konzeptfragen zu Leveraged Buyouts, Renditetreibern und Finanzierungsstruktur – wie sie in PE- und Sponsor-Coverage-Interviews gestellt werden.

Fortgeschritten·15 Min